I cugini Moira e Paul entrano di nascosto a casa del Signor James, un vecchio burbero e
incattivito che sequestra tutti i giocatoli che per sbaglio i bambini lanciano nel suo giardino,
per trovare la palla del loro amico Tommy. Ecco entrare il Signor James che li scopre,
minacciando di chiamare le guardie. Moira riesce a farsi lasciare del tempo per trovare
l’oggetto smarrito, così cercando nel baule della stanza trovano una sagoma di un’ombra che
ricorda quella del famoso Peter Pan e il libro delle avventure all’Isolachenonc’è. Moira
convince Paul e il vecchietto a leggere assieme il libro, per evocare le vicende degli Sperduti,
Wendy e di Capitan Uncino.
Il signor James prendere sempre più confidenza coi ragazzi, tanto che si lascerà andare ai
ricordi della sua infanzia, in cui i genitori lo avevano abbandonato. Paul allora rivela a Moira i
suoi dubbi: e se il signor James fosse in realtà proprio Peter Pan?